Хотя Великая депрессия стала тяжёлым временем для Goldman Sachs, она дала возможность расшириться за счёт поглощения обанкротившихся конкурентов. Во время Второй мировой войны Сидни Вейнберг был членом Совета военного производства, правительственного агентства США, взявшего под контроль почти все производственные мощности страны, а также выпускавшее военные облигации[5]. 2020 год стал для Goldman Sachs в России рекордным «по объему бизнеса и по доходам», рассказал в интервью РБК председатель совета директоров Голдман Сакс Банка, соруководитель московского офиса Goldman Sachs Дмитрий Седов.
Американский экономист удивился условиям выделения помощи США Украине
Эти факторы определяют, насколько частная инвестиция сегодня в какую-то компанию может сохранить свою стоимость и быть реализована с прибылью через какое-то время. Сейчас мы наблюдаем, что рынок публичных ценных бумаг стал гораздо более «живым» и зрелым, чем он был совсем недавно. Инвесторы в публичные ценные бумаги в целом нашли тот баланс рисков и доходности, который стимулирует приток капитала на российский рынок. Стабильность, предсказуемость, отсутствие шоков позволяют рынку в целом развиваться. Если у рынка такого ощущения нет, мы видим нарушение баланса возможности заработать и возможности управлять рисками.
Дочерние компании[править править код]
Пандемия радикально изменила подход к некоторым традиционным элементам проектов по размещению ценных бумаг — все рабочие встречи с клиентами и инвесторами перешли в онлайн при невозможности путешествовать. За счет этого удалось, например, значительно повысить эффективность проведения роад-шоу на IPO и сократить его сроки. Рынок M&A в России по сравнению с более развитыми странами более «мелкий» и более волатильный. У нас количество и объем сделок M&A небольшие относительно масштабов страны. Именно поэтому единичные крупные сделки, как со Сбербанком [правительство выкупило контрольный пакет банка у ЦБ], фактически двигают всю статистику.
Голдман Сакс: история и деятельность инвестиционного банка
Прочие операционные доходы, в том числе выручка от консультационных услуг, уменьшились в 2,7 раза, до 2,4 млрд рублей. В ноябре 1956 года Goldman Sachs осуществила первичное размещение акций, Ford Motor Company на сумму $700 млн. В 1960-х и 1970-х годах Goldman Sachs закрепилась в роли влиятельного финансового института, значительную роль в это время играло финансирование проектов, связанных с нефтедобычей. В 1981 году была поглощена компания J. Aron & Company, специализировавшейся на торговле драгметаллами и кофе, а также обменом валют, основным её регионом деятельности была Южная Америка. В следующем году был куплен лондонский торговый банк First Dallas, Ltd., переименованный в Goldman, Sachs, Ltd[5].
География деятельности[править править код]
- Во время Мирового финансового кризиса журнал «Rolling Stone» назвал банк «гигантским спрутом-кровопийцей, опутавшим своими щупальцами человечество, без устали вгрызающимся окровавленной пастью во все, чей запах похож на запах денег»[32].
- Объем активов менялся в основном за счет сокращения корсчетов в Национальном расчетном депозитарии и Национальном клиринговом центре — с 1,1 млрд рублей до 31 млн рублей.
- Акции компании включены в состав промышленного индекса Доу-Джонса.
- Но здесь, мне кажется, наша страна ничем не отличается от других стран.
- Возможно, в моменте это и заслуженно с учетом баланса риска и возможности заработать.
В структуре выручки на чистый процентный доход приходится небольшая (как для банка) доля, $4,8 млрд из $44,6 млрд в 2020 году, процентный доход составил $13,7 млрд, расход — $8,9 млрд. $15,5 млрд даёт маркетмейкинг, $9,1 млрд — инвестиционный банкинг, $6,9 млрд — управление активами, $3,5 млрд — комиссионные за посреднические услуги на биржах, $4,7 млрд — другие основные транзакции[1]. 21 сентября 2008 года The Goldman Sachs Group была перерегистрирована как банковская холдинговая компания[12].
Да, рынки реагируют на новости, этим российский рынок не отличается от других. Но в целом мы видим, что рынок открыт и интерес к российским компаниям, способным обеспечить высокую доходность на инвестиции, сохраняется на высоком уровне. Совокупные активы Голдман Сакс Банка сократились в 4,7 раза, до 8,9 млрд рублей.
Мы, несомненно, видим, и в России в том числе, что политика низких ставок привела к скачкообразному этапу развития рынка ценных бумаг с точки зрения присутствия на нем розничных инвесторов. Я думаю, что вне зависимости от изменения кредитно-денежной политики в России и глобально очень большая часть этих изменений останется. Большого отката назад в инструменты с фиксированной доходностью, в депозиты, скорее всего, не будет. — У нас есть определенные глобальные политики по тому, как и в каком виде наши сотрудники могут участвовать в политике вообще.
За 150 лет Goldman Sachs превратился из небольшой фирмы по торговле облигациями в один из крупнейших мировых инвестиционных банков, обслуживающий состоятельных частных и институциональных клиентов. Мы видим на наших сделках заявки от крупных российских брокеров, которые агрегируют розничный спрос. Объем этих заявок вырос экспоненциально. Пришла ли усталость у частных инвесторов от волатильности? Мое субъективное мнение, что еще нет.
Если посмотреть, как в среднем торгуются компании в «семье» развивающихся рынков, мы увидим, что Россия имеет один из самых низких мультипликаторов. Возможно, в моменте это и заслуженно с учетом баланса риска и возможности заработать. Но при этом понятно, что в среднесрочной или долгосрочной перспективе это место не заслужено. Одной из важнейших вех стало проведение в 1956 году IPO автомобильной корпорации Ford Motor Company на сумму $700 млн. Это была крупнейшая на тот момент сделка такого рода в истории.
Будет ли на рынке какое-то количество инвесторов, которые сделали неправильные инвестиционные решения самостоятельно, когда потенциально могли бы их избежать, проинвестировав через паевой фонд или купив ETF? Но здесь, мне кажется, наша страна ничем не отличается от других стран. Это вопрос финансовой роста грамотности и уровня доверия между субъектами рынка.
Это дополнительные затраты, отчетность. Но в целом процесс подготовки к IPO делает компанию более устойчивой — вне зависимости от того, случилось IPO или отложилось. Адаптация к работе удаленно у нас и у большинства наших клиентов прошла очень быстро.
Известен многим по фильму Адама МакКея «Игра на понижение». А третья причина — это то, что для многих компаний, которые могли бы быть https://inet-zarabotok.org/ объектами приобретения, более доступным способом монетизации и привлечения капитала является IPO. И это довольно уникальная ситуация.
В период Великой депрессии, в октябре 1929 г., Goldman, Sachs & Co. оказалась на грани банкротства. Её дочерняя инвестиционная фирма – Goldman Sachs Trading Corporation, 17 апреля 1933 г. Была выкуплена компанией Atlas Corporation и переименована в Pacific Eastern Corporation.
Банк консультирует компании по вопросам слияний и поглощений, помогает им привлекать капитал через размещение акций и облигаций на бирже. Мы провели реорганизацию, фактически объединив с банком тот бизнес, который был в брокер-дилере (ликвидирован осенью 2019 года. — РБК). Два юрлица, два комплекта налоговой отчетности, два комплекта отчетности для регулятора — в этом была определенная неэффективность.
«Меррилл Линч Секьюритиз» по итогам 2022 года уменьшил активы почти вдвое, до 2,2 млрд рублей, а совокупные обязательства — в 4,2 раза, до 430 млн рублей. Объем активов менялся в основном за счет сокращения корсчетов в Национальном расчетном депозитарии и Национальном клиринговом центре — с 1,1 млрд рублей до 31 млн рублей. Обязательства «дочки» BofA упали в результате снижения клиентских остатков на брокерских счетах — с 1,1 млрд рублей до 10,6 млн рублей. Goldman Sachs – один из крупнейших и старейших инвестиционных банков мира.
Убыток «Меррилл Линч Секьюритиз» составил 658,8 млн рублей, 2021 год брокер закончил с прибылью в 614,1 млн рублей. Обе «дочки» американских инвестбанков специализируются в России на инвестиционном банкинге, проведении операций на валютном рынке и бирже, а также на сопровождении сделок. Основой бизнеса Goldman Sachs были и остаются инвестиционно-банковские услуги.
В то же время спекуляции с ипотечными облигациями непосредственно перед началом кризиса были одним из направлений деятельности компании, и приносили немалый доход (а обвал рынка таких облигаций и послужил толчком к кризису). Чистая прибыль американской Goldman Sachs Group Inc. в 2020 году также выросла (.pdf), до $9,46 млрд, с $8,47 млрд в 2019-м. В частности, $9,42 млрд из этого показателя пришлось на инвестбанкинг, $21,2 млрд — на международные рынки, $6 млрд — на управление активами. В последние годы голдман сакс активно развивает розничные услуги и сервисы, связанные с криптовалютами, чтобы привлечь новых частных клиентов. Еще одно важное направление – голдман сакс управляет капиталом крупных институциональных и частных инвесторов, помогая им получать доход от вложений.
В 2008 году Goldman Sachs открыл в Москве собственный офис и дочерний банк – ООО «Голдман Сакс Банк». Это позволило компании начать активную работу на российском финансовом рынке. Все началось в 1869 году, когда немецкий трейлинг-стоп: зачем нужен иммигрант Маркус Голдман основал небольшую компанию по торговле векселями в Нью-Йорке. Изначально фирма занималась операциями с коммерческими облигациями и оказывала посреднические услуги местным предпринимателям.
Также Goldman Sachs активно работает на финансовых рынках – торгует ценными бумагами, валютой, производными инструментами. Это позволяет банку получать прибыль от спекуляций и колебаний курсов активов. «Нефтяной шок марта недостатки бинарных опционов и апреля 2020 года привел к более высокой волатильности на рынке, что позволило зарабатывать больше на торговле на рынках акций, инструментов с фиксированной доходностью, валюты и биржевых товаров», — добавил он.
Подразделение потребительского кредитования и управления частными капиталами (англ. Consumer & Wealth Management) осуществляет обслуживание крупных частных клиентов, включая управление активами, выдачу кредитов, прием депозитов, финансовые консультации. Данная деятельность даёт 13 % выручки компании, на подразделение приходится 9 % активов[1]. Подразделение управления активами (англ. Asset Management) осуществляет управление активами для институциональных и крупных частных инвесторов; как правило, эти услуги предоставляются через независимых посредников.
В структуре пассивов наибольшая категория — депозиты ($260 млрд), далее следуют необеспеченные долгосрочные заимствования ($213,5 млрд), суммы, причитающиеся клиентам и другим лицам ($190,7 млрд)[1]. В начале 2023 года компания запланировала самое масштабное сокращение сотрудников за свою историю. По данным новостного агентства Bloomberg, 11 января Goldman Sachs Group уволит 3200 сотрудников[17]. 9 октября 2018 года бывший личный помощник генерального директора банка Goldman Sachs Николас Де-Мейер покончил с собой. Николас Де-Мейер погиб в тот самый момент, когда должен был выступать с признательными показаниями в суде по делу о краже части коллекции редких вин у своего начальника[16].